文/《中國天然氣行業發展報告》編寫組，中國石化報
中國石化石油勘探開發研究院近期發布了2024年《中國天然氣行業發展報告》（以下簡稱報告），分析了在全球經濟復蘇乏力和能源需求低速增長的背景下，全球天然氣行業的發展態勢，并從發展環境、天然氣勘探開發形勢、天然氣市場動向與展望、市場主體經營動向和改革與政策動向等多個方面，展現了天然氣全產業鏈的年度進展和未來趨勢，為系統了解天然氣行業提供了參考。該系列報告已連續發布5年，是我國唯一由石油企業連續發布的天然氣行業研究報告。本期專題精選2024年報告的部分內容，盤點了全球LNG市場2024年的發展情況，并預測了其未來發展趨勢。
全球LNG市場前景展望
1、LNG將在能源轉型過程中發揮更重要作用
近年來，天然氣被認為是現階段唯一能同時兼顧供給穩定性、消費經濟性和清潔低碳性的化石能源，但受資源供應條件和經濟發展程度制約，全球天然氣供需呈明顯的區域不均衡性。而LNG因存儲方便、運輸靈活、使用清潔等特點，且在經濟性上也具有競爭力，能較好地解決全球天然氣供需不均衡問題，將在全球能源轉型過程中發揮更重要的作用。
在新能源短期內難以實現對傳統化石能源全面替代的現實情況下，積極發展LNG產業仍是近中期全球能源清潔利用的重要趨勢。摩根士丹利預測，到2030年，全球LNG需求仍將大幅增長，增幅或達到25%~50%。貿易商貢沃爾集團則表示，預計2040年全球LNG需求較2024年將增長50%。此外，2019年以來，部分LNG供應商通過購買碳信用額或配套投資減排項目等手段消除了LNG生產過程中的“碳足跡”，并形成“碳中和”LNG投放市場。隨著未來相關技術的發展成熟和全球性碳定價機制的建立完善，預計“碳中和”LNG將逐步形成穩定的商業模式，也將積極推動全球LNG市場發展。
2、LNG市場將在復雜多變的環境中尋求平衡與發展
消費增長或將出現結構性調整。從近年來的消費趨勢看，首先，為擺脫對管道氣和LNG的進口依賴，歐洲在加大氣源多元化的同時，已全力推動能源消費轉型，并取得了不錯的成果，預計未來LNG需求將進一步降低。其次，日本將進一步放寬對核電的約束， LNG需求增長預計進入下行階段。再次，我國因進口管道氣和國產氣供給增長，限制了近中期LNG進口量的大幅上升。最后，以印度和泰國為代表的部分南亞和東南亞國家LNG需求未來或將出現大幅增長，其中，印度經濟發展帶來的城市燃氣需求有長期增長動力，且氣價回落趨勢對于南亞地區燃氣發電發展也將起到較好的支撐作用。
但從對LNG價格的消費彈性看，歐洲和日本等具有較高消費能力的地區和國家LNG需求減少，疊加南亞和東南亞地區部分消費能力相對較低的國家LNG需求增長，總體上不利于全球LNG需求持續大幅增長。事實上，2024年底的高價已開始對南亞和東南亞部分國家LNG需求增長產生負面影響。
油氣地緣風險將持續破壞市場穩定供給。歐洲地緣政治沖突發展至今，近中期任何形式的和平協議都不太可能緩解緊張關系。無論未來管道氣有多大經濟競爭力，主要歐盟國家仍將持續降低對管道氣的依賴。此外，伊朗、敘利亞等中東國家未來仍存在較大地緣風險，或將給全球LNG市場供給帶來潛在影響。英國航運咨詢機構德魯里分析稱，極端情況下，一旦霍爾木茲海峽被長時間封鎖，將影響超過21%的全球LNG供給。
氣候因素仍將給市場帶來不確定影響。美國能源信息署2024年11月底發布報告顯示，進入2025年后，北半球一個或多個地區可能經歷更冷的冬季，氣溫持續低于正常水平，或將導致居民用氣需求短期內出現較大波動。另外，天氣模型顯示，厄爾尼諾現象可能轉變為拉尼娜現象。如果拉尼娜現象2025年繼續存在，東北亞LNG需求可能上漲；但該現象同時也將導致南亞和東南亞的夏季變得涼爽濕潤，從而部分降低該地區的LNG需求。
3、美國將成為LNG市場近中期的最大變量
一方面，特朗普第二次當選總統利好美國LNG出口量增長。特朗普競選期間曾承諾，上任后將結束拜登政府關于LNG出口的相關禁令，盡快落實原計劃2027~2028年投產的約8000萬噸/年的LNG建設項目。同時，特朗普新政府將簡化油氣勘探開發項目許可，鼓勵石油企業強化生產，有利于保障美國天然氣產量增長。
事實上，為進一步密切與特朗普新政府的能源經濟合作關系，部分國家和地區已表示，考慮增加美國LNG進口量。歐盟委員會主席馮德萊恩2024年11月表示，未來將以更大規模的進口LNG代替管道氣，這也將進一步增加美國LNG在全球市場的競爭力。
另一方面，美國能源部2024年12月發布《美國LNG出口的能源、經濟與環境評估》報告提出，雖然美國LNG出口增長有利于保障世界能源供給安全，但未來可能導致美國消費者面臨氣價、燃氣發電價格和部分制造業產品價格的“三重上漲”，同時可能增加全球溫室氣體排放量，并帶來環境風險。雖然該報告不會產生直接的監管后果，但社會和環保組織可能利用類似報告的社會環境評估成果，進一步運用法律武器阻止美國LNG出口增加。
此外，人工智能等科技發展引發的能源需求增長也將為美國LNG出口帶來較大影響。近年來，美國人工智能發展取得較大突破，對能源的需求持續大幅增長?！都~約客》引用荷蘭國家銀行數據專家亞歷克斯·德弗里斯的估測數據，OpenAI公司旗下聊天機器人ChatGPT每日消耗超過50萬千瓦時的電力，相當于1.7萬戶美國家庭的每日用電量。OpenAI公司創始人山姆·奧特曼表示，未來人工智能也需要能源保障，因為人工智能消耗的電力將遠遠超出人們的預期。
考慮到現階段風能和太陽能發電仍存在波動大、穩定性不足等問題，且科技巨頭密切關注的小型核反應堆技術預計要到21世紀30年代才能實現商業化，燃氣發電仍將是近中期滿足美國能源需求快速增長最務實的解決方案。然而，一旦美國天然氣需求大幅增長，既有可能從天然氣產量上影響美國LNG出口規模，也可能從經濟性上削弱與亨利中心氣價掛鉤的美國LNG價格在亞太地區的競爭力。
2024年全球LNG市場回顧
1、美國穩居全球第一大LNG出口國地位
2022~2024年，由于美國Golden Pass等大型液化天然氣（LNG）項目投產延遲，全球LNG產量增長整體維持較低水平。新投產項目僅有380萬噸/年的印尼Tangguh項目第三條液化生產線、70萬噸/年的剛果Tango LNG項目和140萬噸/年的墨西哥Altamira LNG項目第一液化生產線等。
此外，2023~2024年，埃及、澳大利亞等國家的LNG項目因原料短缺而減產，部分抵消了美國等國家LNG項目的新增產量，也導致全球LNG出口量變動較小。根據國際天然氣聯盟（IGU）發布的《2024年世界LNG報告》，2023年全球LNG出口量超過4.01億噸，較2022年增長了2.1%。綜合路透社、阿拉伯石油輸出國組織（OAPEC）和國際能源署（IEA）等機構的分析結果估計，2024年全球LNG出口量不超過4.05億噸，較2023年略有增長。
2024年，美國仍是全球最大LNG出口國。路透社估計，美國LNG出口量將達到8690萬噸，較2023年增長2.8%。美國能源信息署（EIA）最新一期《短期能源展望》報告估計，2024年美國LNG產量將接近120億立方英尺/日，較2023年略有增長。除美國外，埃及在全球LNG供給側同樣值得關注。受Zohr氣田產量下降和氣候異常等因素導致電力消費大幅增長的影響，2024年夏季開始，埃及停止LNG出口，并大量進口LNG，進口量約占全球LNG進口總量的1.3%，2024年成為天然氣凈進口國。
2、南亞地區引領全球LNG需求增長
路透社和中信建投等機構數據顯示，2024年1~11月，南亞地區LNG進口量同比增長16%。其中，印度LNG進口量同比增長22%，上半年進口增速更是高達32%。美國切尼爾能源公司首席商務官阿納托爾·費金也表示，2024年印度LNG進口量將創歷史新高。巴基斯坦與孟加拉國雖然天然氣資源豐富，能源經濟對天然氣依賴程度較高，但近年來天然氣產量下滑，需要進口LNG以彌補國內供應缺口。
在東南亞地區，受電力部門發電用氣量增長等因素影響，泰國、印尼和菲律賓等國家2024年LNG進口量均出現增長。
在東亞地區，2024年，我國LNG進口量保持小幅增長，可能恢復2021年的歷史最高水平；韓國和我國臺灣地區LNG進口量保持平穩；日本受女川2號等核反應堆重啟影響，LNG進口量維持2023年初以來的下降態勢。
由于地緣政治風險推動區域內能源轉型步伐加快，在相關因素影響下，歐洲天然氣市場2024年基本保持“低需求、高庫存”態勢，進口LNG需求顯著降低，1~11月，LNG平均進口量由1034萬噸/月降至801萬噸/月。
3、全球主要LNG相關價格整體震蕩上漲
歐洲TTF氣價2024年2月中旬跌至20~25歐元（約合152.63~190.79元人民幣）/兆瓦時，3月受美聯儲釋放寬松預期、中美制造業采購經理指數（PMI）共振回升等利好消息影響，開始逐步上漲，5月底超過35歐元/兆瓦時；但6、7月受夏季電力需求疲弱等因素影響，呈現下跌走勢，最低跌至30歐元/兆瓦時附近；7~8月，受以色列與伊朗對抗驟然升級和歐洲地緣政治沖突的影響，TTF價格漲至40歐元/兆瓦時；進入四季度后，受歐洲氣溫降低、燃氣發電需求增加，以及管道氣可能提前斷供等因素影響，TTF價格再度迎來高位波動，11月中旬漲至接近50歐元/兆瓦時的高位后，年底小幅回落。
來源：能源情報
